"TSMC ускоряет строительство полупроводниковых заводов: капитальные затраты увеличатся на 7% в 2024 году"

Поле битвы полупроводников в эпоху Ангстрема началось раньше, чем ожидалось: TSMC продвигает расширение своего завода на Тайване. Как сообщает Commercial Times со ссылкой на источники, TSMC намерена увеличить свои капитальные затраты в 2024 году с первоначальной оценки в 28–32 млрд долларов США до 30–34 млрд долларов США, что означает рост более чем на 7%. Постоянное расширение завода TSMC включает в себя начало строительства первого 2-нанометрового завода на заводе в Баошань в Синьчжу в апреле, добавление еще одного 2-нанометрового завода в Гаосюне и начало строительства двух современных упаковочных заводов в Цзяи. 

Кроме того, на рынке ходят слухи, что TSMC планирует построить еще два завода по производству А14 в Гаосюне. Согласно отраслевым источникам, указанным в отчете, объявление о прибылях и убытках TSMC 18 апреля станет важной вехой в переходе компании на следующее поколение производственных процессов. Ожидания высоки в отношении капитальных затрат, операционных перспектив на второй квартал и списка номинантов на новых директоров. Во время январского отчета о прибылях и убытках TSMC раскрыла оценку капитальных затрат в размере примерно 28-32 миллиардов долларов США на этот год. 

Однако с недавним представлением NVIDIA архитектуры Blackwell усовершенствованная упаковка стала практически незаменимой для чипов следующего поколения. Основные заказчики передовых пакетов, включая NVIDIA, Broadcom, Marvell и AMD, тесно связаны с ИИ. Согласно тому же отчету со ссылкой на источники, издание Commercial Times со ссылкой на источники, близкие к клиентам TSMC, сообщает, что текущее время ожидания составляет шесть месяцев, поскольку наращивание мощностей продолжает преследовать спрос. 

Широко ожидается, что TSMC увеличит свои капитальные затраты, причем нижняя граница потенциально превысит 28 миллиардов долларов США и превысит 30 миллиардов долларов США. С операционной точки зрения ожидается, что TSMC выиграет в этом году от резкого роста спроса на искусственный интеллект. Аналитики прогнозируют, что клиенты ИИ поддержат динамику доходов TSMC во втором квартале, с потенциалом обеспечения низкого однозначного квартального роста. Согласно отчету со ссылкой на источники, позитивный прогноз на второй квартал TSMC можно объяснить несколькими факторами. 

К ним относится стабильный спрос на 4-нм и 5-нм процессы TSMC с поддержкой графических процессоров NVIDIA. Кроме того, предполагается, что 3-нм процесс выиграет от клиентов криптовалюты и ранних заказов на чипы искусственного интеллекта Apple, что повысит загрузку мощностей. Кроме того, наблюдается тенденция к росту числа зрелых 16-нм и 28-нм процессов. Согласно отраслевым источникам, цитируемым в отчете, мощности CoWoS TSMC полностью зарезервированы до первой половины следующего года. 

Это приведет к увеличению доходов от 3-нм процесса TSMC. Кроме того, заказы на аутсорсинг процессоров Intel в этом году будут способствовать дальнейшему росту доходов. Кроме того, 4 июня TSMC проведет выборы десяти директоров, включая шесть независимых директоров. Скоро будет объявлен список кандидатов в директора, что привлечет значительное внимание к новому составу команды. Нынешний председатель Марк Лю объявляет о своей преемственности, а независимый директор К.С. Чен планирует уйти в отставку, ожидаются значительные изменения в составе совета директоров TSMC.